Sveti Stefan je malo otočno mjesto koje se nalazi 10 km južno od Budve i povezano s kopnom uskim nasipom. Zauzima posebno mjesto na cijeloj jadranskoj obali jer su svi objekti na otoku dio hotelskog kompleksa koji nudi vrhunsku uslugu i smatra se jednim od najluksuznijih ljetovališta. Javna plaža Sveti Stefan, duga oko 1 km, prekrivena je krupnim šljunkom. Ulaz u vodu je plitak, dno je šljunčano. Na plaži iu vodi preporuča se nošenje posebne obuće. Sveti Stefan je udaljen 30 km od zračne luke Tivat i 56 km od zračne luke Podgorica.
